Alternativ Trading Artikler

Alternativ Basics Tutorial. Nowdays, mange investorer porteføljer inkluderer investeringer som fond aksjer og obligasjoner Men mangfoldet av verdipapirer du har til disposisjon slutter ikke der En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Alternativets kraft ligger i deres allsidighet. De gjør det mulig for deg å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra nedgang til direkte spill på bevegelse av et marked eller en indeks. Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten kostnadene. Alternativene er komplekse verdipapirer og kan være ekstremt risikable. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger. Opptak involverer risiko og er ikke egnet for alle Option trading kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap bare investere med risikokapital. Kroppen forteller deg at alternativhandel innebærer risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette foreslår mange at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. På den annen side, å være uvitende om noen form for investering plasserer du i svak stilling Kanskje spekulativ natur av alternativer ikke passer til stilen ditt Ingen problem - ikke spekulere i alternativer Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem Ikke lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe til høyre uten å vite om alternativer vil du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Enten det er å sikre risiko for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i Formen for aksjeopsjoner, de fleste multinasjonale i dag, bruker alternativer i en eller annen form. Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Vær oppmerksom på at de fleste alternativ s tradere har mange års erfaring, så ikke forvent å være ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, sjekk ut handlingen Grunnleggende om opplæringen. Valg Basics Hva er Options. Et alternativ er en kontrakt som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelse, å kjøpe eller selge en underliggende eiendel til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. En opsjon, akkurat som en aksje eller obligasjon, er en sikkerhet. Det er også en bindende kontrakt med strengt definerte vilkår og egenskaper. Stopp forvirret Ideen bak et alternativ finnes i mange hverdags situasjoner Si for eksempel at du oppdager et hus du vil kjøpe. Dessverre har du ikke penger til å kjøpe det i ytterligere tre måneder Du snakker med eieren og forhandler en avtale som gir deg mulighet til å kjøpe huset på tre måneder til en pris på 200 000. Eieren er enig, men for dette alternativet betaler du en pris på 3000. Nå, sett på to teoretiske situasjoner som kan arise. It s oppdaget at huset faktisk er Elviss virkelige fødested. Som følge av dette, er markedsverdien av huset skyrockets til 1 million Fordi eieren solgte deg muligheten, er han forpliktet til å selge deg huset til 200 000 Til slutt står du å tjene en fortjeneste på 797 000 1 million - 200 000 - 3 000. Mens du besøker huset, oppdager du ikke bare at veggene er fulle av asbest, men også at spøkelset av Henry VII hjemsøker soverommet også en familie av super - intelligente rotter har bygget en festning i kjelleren Selv om du opprinnelig trodde du hadde funnet drømmenes hus, anser du det nå verdiløs. På oppsiden, fordi du kjøpte et alternativ, er du ikke forpliktet til å gå gjennom med salget av Selvfølgelig mister du 3000-prisen på alternativet. Dette eksemplet viser to svært viktige punkter. Først når du kjøper et alternativ, har du rett, men ikke en forpliktelse til å gjøre noe. Du kan alltid la utløpsdatoen gå forbi, hvor punkt th e alternativet blir verdiløst Hvis dette skjer, mister du 100 av investeringen din, som er pengene du pleide å betale for alternativet. Det andre alternativet er bare en kontrakt som omhandler en underliggende eiendel. Derfor kalles opsjoner derivater som betyr at et alternativ henter sin verdi fra noe annet. I vårt eksempel er huset den underliggende eiendelen. Hoveddelen av tiden er den underliggende eiendelen en aksje eller en indeks. Kaller og legger De to alternativene er samtaler og sett. En samtale gir innehaveren retten til å kjøpe en eiendel til en viss pris innen en bestemt periode samtaler ligner på å ha en lang posisjon på en aksje kjøpere av samtaler håper at aksjen vil øke vesentlig før alternativet utløper. et sett gir innehaveren den rett til å selge en eiendel til en viss pris innen en bestemt periode Puttene ligner veldig på å ha en kort posisjon på en aksje. Kjøperne legger håp om at aksjekursen vil falle før opsjonen utløper. Deltakere i Optio ns Market Det er fire typer deltakere i opsjonsmarkeder, avhengig av posisjonen de tar. Kjøpere av samtaler. Selgere av samtaler. Kjøpere av putter. Selgere av putter. Folk som kjøper alternativer kalles innehavere, og de som selger alternativer, kalles forfattere dessuten , er kjøpere sies å ha lange stillinger, og selgere sies å ha korte stillinger. Her er det viktige skillet mellom kjøpere og selgere. Kall innehavere og sette innehavere er kjøpere ikke forpliktet til å kjøpe eller selge. De har valg til å utøve sine rettigheter hvis de velger. Kall forfattere og sette forfattere selgere er imidlertid forpliktet til å kjøpe eller selge Dette betyr at en selger kan bli pålagt å gjøre godt på et løfte om å kjøpe eller selge. Ikke vær bekymret hvis dette virker forvirrende - det er av denne grunn vi skal se på alternativer fra kjøperens synsvinkel Selge alternativer er mer kompliserte og kan være enda mer risikable. På dette punktet er det tilstrekkelig å forstå at det er to sider av en opsjonskontrakt. Lingo To tr ade alternativer, må du kjenne terminologien knyttet til opsjonsmarkedet. Prisen der en underliggende aksje kan kjøpes eller selges kalles strike-prisen. Dette er prisen en aksjekurs må gå over for samtaler eller gå under for setter før en stilling kan utøves for en fortjeneste Alt dette må skje før utløpsdatoen. Et alternativ som handles på en nasjonal opsjonsutveksling som Chicago Board Options Exchange. CBOE er kjent som et børsnotert alternativ. Disse har faste strykpriser og utløp datoer Hver børsnotert opsjon representerer 100 aksjer av aksjeselskap kjent som en kontrakt. For anropsalternativer er opsjonen sagt å være i penger hvis aktiekursen er over strike-prisen. Et put-alternativ er i-pengene når Aksjekursen er under streikprisen Beløpet som et opsjonsalternativ er i-pengene er referert til som egenverdi. Den totale kostnaden på en opsjon kalles premien. Denne prisen er bestemt av faktorer som aksjekurs, streik p ris, gjenværende tid til utløpsdato og volatilitet På grunn av alle disse faktorene, er det komplisert og utover premien av en oppgave komplisert og utenfor omfanget av denne opplæringen. Opptak Trading Strategies. Options Trading Strategies Kjøpsoppringingsalternativer. Kjøpe et anropsalternativ eller lage en lang samtalehandel er en enkel og grei strategi for å utnytte en oppadrettelse eller trend. Det er også sannsynligvis det mest grunnleggende og mest populære av alle alternativstrategier. Når du kjøper et anropsalternativ, også kalt etablering av en lang stilling, kan du. Utøve din rett til å kjøpe aksjene til strike-prisen på eller før utløpet. La det utløpe. HVORDAN DU TRYKKER OPTIONS. En oppkjøpsopsjon gir deg rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe aksjen eller ringe den bort fra sin eier på alternativ s-kurs i en bestemt periode til opsjonene dine utløper og ikke lenger er gyldige. Typisk er hovedgrunnen til å kjøpe et anropsalternativ fordi du tror at den underliggende aksjen vil appen reciate før utløpet til mer enn strekkpris pluss premien du betalte for alternativet Målet er å kunne vende og selge anropet til en høyere pris enn hva du betalte for det. Det maksimale beløpet du kan tape med en lang Ring er den opprinnelige kostnaden for handelen premien betalt, pluss provisjoner, men oppadrettingspotensialet er ubegrenset. Men fordi opsjoner er en sløsende eiendel, vil tiden virke mot deg. Så sørg for å gi deg selv nok tid til å være riktig. Opptak Trading Strategies Kjøper Put Options. Investors ønsker av og til å fange fortjeneste på nedsiden, og å kjøpe put-alternativer er en fin måte å gjøre det på. Denne strategien lar deg fange fortjeneste fra en nedovergang på samme måte som du tar penger på samtaler fra en opptur Mange folk bruker også denne strategien for sikringer på aksjer de allerede eier dersom de forventer noen kortsiktige ulemper i aksjene. Når du kjøper et puteringsalternativ, gir det deg rett, men ikke plikten til å selge eller legge til en annen aksje en t angitt pris for en angitt tidsperiode når opsjonene utløper og ikke lenger være gyldige. For mange forhandlere kan kjøp av putter på aksjer som de tror er ledet lavere, bære mindre risiko enn å kutte aksjen og kan også gi større likviditet og innflytelse Mange Lager som forventes å avta, er sterkt kortere På grunn av dette er det vanskelig å låne aksjene, spesielt på kort basis. På den annen side er det å kjøpe en pute generelt lettere og krever ikke at du låne noe hvis aksjen beveger seg mot deg og hoveder høyere, er tapet ditt begrenset til premie betalt dersom du kjøper et set Hvis du lager kort, er tapet muligens ubegrenset etter hvert som aksjeprisene er fortjent. Gevinst for et puteringsalternativ er teoretisk ubegrenset til nullmerket hvis De underliggende aksjene mister grunnlaget. Opptak Trading Strategies Covered Calls. Covered samtaler er ofte en av de første alternativstrategiene en investor vil prøve når først kommer i gang med alternativer. Vanligvis vil investor allerede ha WN-aksjer i den underliggende aksjen og vil selge et utgående beløp for å samle premie. Investoren samler inn en premie for å selge anropet og er beskyttet eller dekket i tilfelle opsjonen blir kalt bort fordi aksjene er tilgjengelige for levering hvis det er nødvendig uten ekstra kontantutlegg. En hovedgrunnen til at investorer anvender denne strategien er å generere ekstra inntekt på stillingen med håp om at opsjonen utløper verdiløs, dvs. ikke blir i penger ved utløpet. I dette scenariet holder investor både kreditt innsamlet og aksjene i den underliggende. En annen grunn er å låse inn noen eksisterende gevinster. Den maksimale potensielle gevinsten for et dekket kall er differansen mellom den kjøpte aksjekursen og anropsprisen pluss eventuelle innkrevte kreditter for salg av anropet. beste situasjon for et dekket kall er for aksjen til slutt rett ved det solgte samtalestoppet. Det maksimale tapet, bør aksjen oppleve et stup helt til null, er kjøpet p Strike-ris minus innkallingsprinsippet samlet. Selvfølgelig, hvis en investor så sin aksje i retning mot null, ville han sannsynligvis velge å lukke stillingen lenge før denne tiden. Oppsjoner Trading Strategies Cash-Secured Puts. En kontant sikret strategi består av av en solgt salgsopsjon, typisk en som er ute av penga, det vil si at aksjekursen er under gjeldende aksjekurs. Den pengesikrede delen er et sikkerhetsnett for investoren og hans megler, da nok penger er holdt på plass for å kjøpe aksjene i tilfelle oppdrag. Investerere vil ofte selge sett og sikre dem med kontanter når de har en moderat bullish utsikt på en aksje. I stedet for å kjøpe aksjene direkte, selger de putten og samler en liten premie mens de venter på som lager for å avta til et mer velsmakende innkjøpspunkt. Hvis vi utelukker muligheten for å kjøpe aksjene, er det maksimale fortjenesten premien samlet for salg av puten. Det maksimale tapet er ubegrenset til null, og det er derfor mange meglere gjør deg øremerket penger for det formål å kjøpe aksjen hvis det er satt til deg Breakeven for en kort satt strategi er strekkprisen på den solgte puten mindre premie betalt. Opptak Trading Strategies Credit Spreads. Option spreads er en annen måte relativt nybegynnere alternativer handelsmenn kan begynne å utforske denne nye familien av derivater De mest grunnleggende kreditt - og debet-spreads kombinerer to putter eller samtaler for å gi netto kreditt eller debet og skape en strategi som gir både begrenset belønning og begrenset risiko. Det er fire typer grunnleggende spreads kredittspread bærer samtalespread og bull setter spreads og debet spreads bull call spreads og bear put spreads Som navnene antyder, åpnes kreditt spreads når handelsmannen selger et spred og samler et kreditt debet spreads blir opprettet når en investor kjøper et spredt, betaler en debet for å gjøre det. I alle typer spreads nedenfor er de solgte alternativene kjøpt på samme underliggende sikkerhet og i samme utløpsmåned. samtale og et ekstra-fra-pengene-anrop som er kjøpt Fordi det solgte anropet er dyrere enn det kjøpte, samler handelsmannen en premie når handelen utføres, og håper deretter å beholde noen om ikke all denne kreditten når opsjoner utløper En bjørnopspredning kan også bli referert til som en kortspredningsspredning eller et vertikalt anrops kredittspread. Risikoprofilprofilen for strategien kan variere avhengig av hvor enkelt alternativene er valgt om de allerede er out-of-the - penger når handelen blir henrettet eller i penger, som krever en skarpere nedadgående bevegelse i de underliggende Out-Of-The-Money alternativene, vil selvsagt være billigere, og derfor vil innledende kreditt samlet bli mindre. Traders aksepterer denne mindre premien i bytte for lavere risiko, ettersom opsjonsalternativene er mer sannsynlig å utløpe verdiløs. Maksimal tap, dersom den underliggende aksjen skal handles over den lange anropsstrikken, er forskjellen i strike-priser minus premien betalt. For eksempel, hvis en trader selger et 32 ​​50-anrop og kjøper en 35-samtale, samler inn en kreditt på 90 cent, det maksimale tapet på et trekk over 35 er 1 60 Maksimalt potensielt overskudd er begrenset til kreditt innsamlet hvis aksjen handler under kortsamtalegangen på utløp Breakeven er streiken av det kjøpte settet pluss nettokreditten samlet i eksemplet ovenfor, som er en moderat bullish til nøytral strategi som selgeren samler premie, en kreditt når man åpner handelen. Typisk sett , og avhengig av om spredningen handles inn-, ut - eller ut-av-pengene, vil en tyren spredt selger ønske at aksjen skal holde sitt nåværende nivå eller fremskritt beskjeden. Fordi en kreditt samles på tidspunktet for handel s begynnelse, det ideelle scenariet er for begge setter å utløpe verdiløs. For at dette skal skje, må aksjene handle over høyere strike-pris ved utløp. I motsetning til et mer aggressivt bullish slag som en lang samtale, er gevinster begrenset til kreditt samlet men risikoen er også avkortet til et bestemt beløp, uansett hva som skjer med den underliggende aksjen. Maksimal tap er bare forskjellen i strike-priser minus innledende kreditt Breakeven er den høyere strike-prisen minus denne kreditten. Mens handlende ikke skal samle 300 avkastninger gjennom kredittspread , kan de være en måte for handelsmenn å stadig samle beskjedne kreditter. Dette gjelder spesielt når volatilitetsnivåene er høye, og opsjoner kan selges for en rimelig premie. Opptak Trading Strategies Debit Spreads. Bull Call Spreads. Bull-call spread er en moderat bullish strategi for investorer som utviser beskjeden oppside eller i det minste ingen ulempe i den underliggende aksjefondsstaten eller indeksen. Den to-leggede vertikale spredningen kombinerer det samme antall langkjøpte nær-til-pengene-samtaler og kort solgte lengre-fra-pengene-samtaler Investoren betaler en debet for å åpne denne typen spredning. Strategien er mer konservativ enn en rett lang samtale kjøp, da den solgte høyere strike samtalen bidrar til å kompensere både kostnaden og th e risiko for den kjøpte lavere strike-samtalen. A bull call spread s maksimal risiko er rett og slett debet betalt på tidspunktet for handel pluss provisjoner. Det maksimale tapet opphører dersom aksjene handler under den lange samtalestrekningen, på hvilket tidspunkt, begge opsjonene utløper verdiløs Maksimal potensiell fortjeneste for en oksekallspredning er forskjellen mellom streikprisene minus debetbeløpet Breakeven er den lange streiken pluss debetbetalt. Over dette nivået begynner spredningen å tjene penger. Bær Put Spreads. Investors ansetter disse alternativene strategi ved å kjøpe en sette og samtidig selge en annen lavere strike sette, betale en debet for transaksjonen En investor kan bruke denne strategien hvis han forventer moderat nedside i den underliggende aksjen, men ønsker å kompensere for kostnaden av en lang sette. Maksimum tap led hvis Den underliggende aksjen handler over den lange streiken ved utløpet er begrenset til debetbetalt. Maksimalt potensielt overskudd er avkortet til forskjellen mellom solgte og kjøpte streikpris er mindre denne premien og oppnås hvis den underliggende er trading sør for den korte puten Breakeven er streiken av det kjøpte settet minus nettobetaling betalt. Okay, nå har du lært det grunnleggende og kan være kløe for å prøve deg på virtuelle alternativer handel Det er på tide å velge megler hvis du ikke allerede har en. Artikkel skrives ut fra InvestorPlace Media.2017 InvestorPlace Media, LLC.